中國證券報記者獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會近日發(fā)布《關(guān)于全面實行股票發(fā)行注冊制網(wǎng)下投資者自律管理工作銜接安排的通知》，此舉旨在穩(wěn)步推進(jìn)全面實行股票發(fā)行注冊制工作，確保網(wǎng)下投資者自律管理工作有序銜接、平穩(wěn)過渡。

　　《通知》明確，期貨公司調(diào)整為專業(yè)機構(gòu)投資者，中證協(xié)網(wǎng)下投資者管理系統(tǒng)將于2月26日完成相應(yīng)調(diào)整。全面注冊制相關(guān)自律規(guī)則施行后的核準(zhǔn)制項目的網(wǎng)下投資者行為規(guī)范仍適用原有規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，作為主承銷商的券商適用原有關(guān)規(guī)則的核查標(biāo)準(zhǔn)對網(wǎng)下投資者予以核查。

　　期貨公司調(diào)整為專業(yè)機構(gòu)投資者

　　在網(wǎng)下投資者的核查方面，中證協(xié)明確，《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》（以下簡稱《管理規(guī)則》）施行后的核準(zhǔn)制項目，網(wǎng)下投資者行為規(guī)范適用原有關(guān)規(guī)則的規(guī)定，作為主承銷商的券商適用原有關(guān)規(guī)則的核查標(biāo)準(zhǔn)對網(wǎng)下投資者予以核查。

　　《管理規(guī)則》及《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并上市網(wǎng)下投資者管理特別規(guī)定》（以下簡稱《特別規(guī)定》）施行后刊登招股意向書的注冊制項目，網(wǎng)下投資者行為規(guī)范適用現(xiàn)行規(guī)定。作為主承銷商的券商適用現(xiàn)行規(guī)定，在初步詢價前對網(wǎng)下投資者進(jìn)行核查。首次公開發(fā)行證券項目中，券商應(yīng)重點對網(wǎng)下投資者總資產(chǎn)規(guī)模、一般機構(gòu)和個人網(wǎng)下投資者現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模是否符合自律規(guī)則要求進(jìn)行核查，不符合詢價條件的，應(yīng)當(dāng)及時拒絕網(wǎng)下投資者報價或者按照無效報價予以剔除。

　　此外，根據(jù)《管理規(guī)則》《特別規(guī)定》要求，期貨公司將由推薦類機構(gòu)投資者調(diào)整為專業(yè)機構(gòu)投資者，中證協(xié)網(wǎng)下投資者管理系統(tǒng)將于2月26日完成相應(yīng)調(diào)整，包括編碼調(diào)整和信息系統(tǒng)調(diào)整。自2月27日起，網(wǎng)下投資者管理系統(tǒng)存量期貨公司的網(wǎng)下投資者和配售對象編碼前兩位字母將由“tj”變更為“qh”。自2月27日起，券商提交網(wǎng)下投資者注冊時的推薦機構(gòu)列表中將不再顯示“期貨公司”可選項。同時，券商在網(wǎng)下投資者管理、配售對象信息管理中，不可查看和維護期貨公司信息，相關(guān)信息應(yīng)由期貨公司自行維護。

　　開展專項培訓(xùn)

　　網(wǎng)下投資者是證券市場的重要參與主體，其詢價和申購行為將對證券發(fā)行產(chǎn)生重要影響。

　　需要注意的是，鑒于一般機構(gòu)和個人投資者較為缺乏參與注冊制項目的網(wǎng)下詢價和申購經(jīng)驗，中證協(xié)要求券商重點圍繞《管理規(guī)則》等自律規(guī)則相關(guān)內(nèi)容，自規(guī)則發(fā)布之日起一個月內(nèi)對網(wǎng)下投資者開展專項培訓(xùn)，重點培訓(xùn)內(nèi)容包括網(wǎng)下投資者注冊管理要求，包括證券投資經(jīng)驗、信用記錄情況、專業(yè)研究定價能力、風(fēng)控合規(guī)能力、風(fēng)險承受能力、網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)獨立性、投資實力等各項注冊要求；網(wǎng)下投資者賬戶管理要求，包括休眠賬戶管理、配售對象賬戶市值要求等；網(wǎng)下投資者行為規(guī)范，包括參與網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)要求、研究定價依據(jù)、資產(chǎn)規(guī)模要求、禁止性行為等；網(wǎng)下投資者自律管理，包括中證協(xié)可以采取的措施類型和違規(guī)行為處理規(guī)定等。

　　在投資者的違規(guī)行為處理方面，中證協(xié)強調(diào)，《管理規(guī)則》《特別規(guī)定》施行后刊登招股意向書的注冊制項目，網(wǎng)下投資者的違規(guī)行為處理適用現(xiàn)行規(guī)定。核準(zhǔn)制項目以及《管理規(guī)則》《特別規(guī)定》施行前刊登招股意向書的注冊制項目，網(wǎng)下投資者的違規(guī)行為處理原則上適用原有關(guān)規(guī)則的規(guī)定，但現(xiàn)行規(guī)定更有利于維護網(wǎng)下投資者合法權(quán)益的除外。

　　中證協(xié)還要求機構(gòu)投資者建立完善的內(nèi)控制度和專項業(yè)務(wù)操作流程，主要操作環(huán)節(jié)設(shè)置A、B角，重要操作環(huán)節(jié)設(shè)置復(fù)核機制，避免因操作失誤造成違規(guī)。