一、社保基金會(huì)概況

(一)社?；饡?huì)簡(jiǎn)介

1. 法定中文名稱：全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)(簡(jiǎn)稱：社?；饡?huì))，法定英文名稱：National Council for Social Security Fund, PRC(縮寫(xiě)：SSF)。

2. 法定代表人：劉偉。

3. 成立時(shí)間：2000年8月。

4. 注冊(cè)及辦公地址：北京市西城區(qū)豐匯園11號(hào)樓豐匯時(shí)代大廈南座，網(wǎng)址：www.ssf.gov.cn。

(二)社?；饡?huì)的職責(zé)

社?；饡?huì)貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于全國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)工作的方針政策和決策部署，在履行職責(zé)過(guò)程中堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。主要職責(zé)是：

1. 管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社會(huì)保障基金。

2. 受國(guó)務(wù)院委托集中持有管理劃轉(zhuǎn)的中央企業(yè)國(guó)有股權(quán)，單獨(dú)核算，接受考核和監(jiān)督。

3. 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，受托管理基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)。

4. 根據(jù)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的范圍和比例，直接投資運(yùn)營(yíng)或選擇并委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)基金資產(chǎn)。定期向有關(guān)部門報(bào)告投資運(yùn)營(yíng)情況，提交財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，接受有關(guān)部門監(jiān)督。

5. 定期向社會(huì)公布基金收支、管理和投資運(yùn)營(yíng)情況。

6. 根據(jù)有關(guān)部門下達(dá)的指令和確定的方式撥出資金。

7. 完成黨中央、國(guó)務(wù)院交辦的其他任務(wù)。

8. 作為投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，履行好基金安全和保值增值的主體責(zé)任。

(三)社?；饡?huì)的組織架構(gòu)

根據(jù)中共中央和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的《全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》和《全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)章程》，社保基金會(huì)在借鑒國(guó)際養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上設(shè)置組織架構(gòu)。

理事大會(huì)是社?；饡?huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)審議基金管理運(yùn)營(yíng)的重大方針和戰(zhàn)略等重大事項(xiàng)。理事長(zhǎng)、副理事長(zhǎng)由國(guó)務(wù)院任命，理事由國(guó)務(wù)院聘任。理事長(zhǎng)是社保基金會(huì)的法定代表人。

社?；饡?huì)現(xiàn)設(shè)綜合部、規(guī)劃研究部、基金財(cái)務(wù)部、股票投資部、固定收益投資部、境外投資部、股權(quán)資產(chǎn)部(實(shí)業(yè)投資部)、法規(guī)及監(jiān)管部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、養(yǎng)老金管理部、信息技術(shù)部、機(jī)關(guān)黨委(人事部)和機(jī)關(guān)服務(wù)中心等職能部門。

社?；饡?huì)設(shè)立三個(gè)非常設(shè)機(jī)構(gòu)，即投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和內(nèi)部控制委員會(huì)。

投資決策委員會(huì)為社保基金會(huì)投資決策機(jī)構(gòu)，主要審議戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計(jì)劃，審定風(fēng)險(xiǎn)政策與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，審定基金重大投資和重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，審定基金投資基準(zhǔn)，審定重大投資決策事項(xiàng)。

風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為社?；饡?huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的議事機(jī)構(gòu)，主要審議風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)政策、重大投資和重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，審議資產(chǎn)配置和投資項(xiàng)目的執(zhí)行及效果評(píng)價(jià)，審議估值小組提交的相關(guān)報(bào)告等事項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)估值小組，審議與基金估值相關(guān)的議題。

內(nèi)部控制委員會(huì)為社保基金會(huì)內(nèi)部控制的決策機(jī)構(gòu)，主要審定內(nèi)部控制基本制度、基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)制度、專項(xiàng)制度等相關(guān)制度，審議社?；饡?huì)內(nèi)部控制重大事項(xiàng)部署安排和內(nèi)控年度工作計(jì)劃等事項(xiàng)，對(duì)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)事件定責(zé)追責(zé)作出決議。

(四)社保基金會(huì)管理的資金

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部規(guī)定，社?；饡?huì)受托管理以下資金：

1. 全國(guó)社會(huì)保障基金(以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)社保基金”)，是國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，用于人口老齡化高峰時(shí)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保障支出的補(bǔ)充、調(diào)劑。全國(guó)社?；鹩芍醒胴?cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成。根據(jù)有關(guān)政策規(guī)定，做實(shí)個(gè)人賬戶中央補(bǔ)助資金(以下簡(jiǎn)稱“個(gè)人賬戶基金”)納入全國(guó)社?；鸾y(tǒng)一運(yùn)營(yíng)，作為基金權(quán)益核算。

2. 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是各省(自治區(qū)、直轄市)人民政府和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)根據(jù)2015年8月17日國(guó)務(wù)院印發(fā)施行的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，委托社?；饡?huì)管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)部分結(jié)余基金及其投資收益。根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》和社保基金會(huì)與各委托省(自治區(qū)、直轄市)人民政府和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)簽署的委托投資管理合同，社保基金會(huì)對(duì)受托管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行單獨(dú)管理、集中運(yùn)營(yíng)、獨(dú)立核算。

3. 劃轉(zhuǎn)的部分國(guó)有資本，是根據(jù)2017年11月9日國(guó)務(wù)院印發(fā)的《劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本充實(shí)社?；饘?shí)施方案》，由國(guó)務(wù)院委托社?；饡?huì)負(fù)責(zé)集中持有的劃轉(zhuǎn)中央企業(yè)國(guó)有股權(quán)，單獨(dú)核算。

本報(bào)告披露全國(guó)社?；鸷蛡€(gè)人賬戶基金(以下統(tǒng)稱“社保基金”)的投資運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況。

二、社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)

社保基金會(huì)根據(jù)《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由財(cái)政部與人力資源社會(huì)保障部發(fā)布的《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》，以及國(guó)務(wù)院、財(cái)政部與人力資源社會(huì)保障部的相關(guān)批準(zhǔn)文件對(duì)社?；疬M(jìn)行投資運(yùn)作。財(cái)政部會(huì)同人力資源社會(huì)保障部對(duì)社?；鸬耐顿Y運(yùn)作和托管情況進(jìn)行監(jiān)督。

(一)投資理念、方式和范圍

投資理念：社?；饡?huì)堅(jiān)持并不斷豐富發(fā)展“長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資”的投資理念，審慎開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)管理，確保基金安全，實(shí)現(xiàn)保值增值。

——始終堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。追求長(zhǎng)期投資目標(biāo)、堅(jiān)持長(zhǎng)周期考核，在投資實(shí)踐中不斷深化對(duì)長(zhǎng)期資金性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，使基金投資著眼于分享國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期收益和資本市場(chǎng)健康發(fā)展的成果，從而在市場(chǎng)短期波動(dòng)中始終保持戰(zhàn)略定力。

——始終堅(jiān)持價(jià)值投資。作為國(guó)內(nèi)最早開(kāi)展委托投資的機(jī)構(gòu)，積極實(shí)踐投資管理人的管理。引導(dǎo)投資管理機(jī)構(gòu)通過(guò)深挖優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的并長(zhǎng)期持有，力爭(zhēng)超越市場(chǎng)平均水平，也向資本市場(chǎng)輸出并傳遞正確的投資理念，為機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)范運(yùn)營(yíng)起到了較好的示范作用。

——始終堅(jiān)持責(zé)任投資。肩負(fù)黨中央賦予的“為民理財(cái)”重大社會(huì)責(zé)任，著眼發(fā)揮負(fù)責(zé)任機(jī)構(gòu)投資者積極作用，在實(shí)現(xiàn)基金安全和保值增值的同時(shí)，積極關(guān)注環(huán)境、社會(huì)、治理等多重責(zé)任，積極服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、助力資本市場(chǎng)穩(wěn)定有序運(yùn)行，為促進(jìn)全社會(huì)可持續(xù)發(fā)展提供重要支持。

投資方式：社?；饡?huì)采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開(kāi)展投資運(yùn)作。直接投資由社?；饡?huì)直接管理運(yùn)作，主要包括銀行存款、信托貸款、股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、轉(zhuǎn)持國(guó)有股和指數(shù)化股票投資等。委托投資由社?；饡?huì)委托投資管理人管理運(yùn)作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等，委托投資資產(chǎn)由社?；饡?huì)選擇的托管人托管。

投資范圍：經(jīng)批準(zhǔn)的境內(nèi)投資范圍包括銀行存款、債券、信托貸款、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權(quán)、股權(quán)投資基金等；經(jīng)批準(zhǔn)的境外投資范圍包括銀行存款、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、債券、股票、證券投資基金，以及用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等。

資產(chǎn)獨(dú)立性：社?；鹳Y產(chǎn)獨(dú)立于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、劃轉(zhuǎn)的部分國(guó)有資本和社?；饡?huì)、社保基金投資管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)以及社保基金投資管理人管理和托管人托管的其他資產(chǎn)。社?；鹋c基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、劃轉(zhuǎn)的部分國(guó)有資本、社?；饡?huì)機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)分別建賬，分別核算。

(二)資產(chǎn)配置與風(fēng)險(xiǎn)管理

經(jīng)過(guò)多年探索實(shí)踐，社保基金會(huì)在投資運(yùn)營(yíng)中形成了包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計(jì)劃和資產(chǎn)再平衡在內(nèi)的較為完善的資產(chǎn)配置體系。其中，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃確定各類資產(chǎn)中長(zhǎng)期目標(biāo)配置比例和比例范圍。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計(jì)劃是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃規(guī)定的各類資產(chǎn)比例范圍內(nèi)，確定各類資產(chǎn)年度內(nèi)的目標(biāo)配置比例。資產(chǎn)再平衡是以回歸目標(biāo)配置比例閾值范圍為指引，對(duì)偏離目標(biāo)資產(chǎn)配置閾值的資產(chǎn)進(jìn)行回調(diào)。

風(fēng)險(xiǎn)管理圍繞總體投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)政策，建立健全全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管控體系和機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管控體系覆蓋所有資產(chǎn)條線和業(yè)務(wù)條線，采取與各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管控方法，牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的底線。風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制嵌入投前、投后、退出全流程，建立投前綜合評(píng)估機(jī)制，完善投后日常監(jiān)督和考核評(píng)價(jià)機(jī)制，確保投資運(yùn)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別、可分析、可管控。

(三)投資運(yùn)營(yíng)管理

2022年是黨和國(guó)家歷史上極為重要的一年，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，社保基金會(huì)堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，堅(jiān)定不移貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)的復(fù)雜形勢(shì)，審慎穩(wěn)健開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，各項(xiàng)工作取得新成效。

長(zhǎng)遠(yuǎn)謀劃社?；鹗聵I(yè)高質(zhì)量發(fā)展。切實(shí)提高政治站位，深入貫徹落實(shí)黨的二十大決策部署，將社?；鹗聵I(yè)融入黨和國(guó)家事業(yè)全局謀篇布局，對(duì)一系列事關(guān)社保基金事業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵性問(wèn)題開(kāi)展研究論證，為健全基金保值增值和安全監(jiān)管體系夯實(shí)基礎(chǔ)。按照黨中央健全多層次社會(huì)保障體系、積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的重大戰(zhàn)略部署要求，聚焦人口老齡化新情況新問(wèn)題，開(kāi)展新一輪基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支測(cè)算，研究提出確定全國(guó)社?；鸷侠硪?guī)模、拓寬新的資金來(lái)源渠道、建立基金動(dòng)用、回補(bǔ)機(jī)制等政策建議，為做大做強(qiáng)全國(guó)社?；鹛峁┯辛χ?。完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，積極開(kāi)展中長(zhǎng)期重大理論和實(shí)踐問(wèn)題研究，進(jìn)一步找準(zhǔn)基金通過(guò)投資運(yùn)營(yíng)服務(wù)國(guó)家大局的切入點(diǎn)和著力點(diǎn)。

積極主動(dòng)配置基金資產(chǎn)。權(quán)益類資產(chǎn)配置是社保基金錨定長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的重要因素。面對(duì)資本市場(chǎng)超預(yù)期波動(dòng)和基金短期回撤壓力，始終堅(jiān)定信心，保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)定看好國(guó)內(nèi)股票的長(zhǎng)期投資價(jià)值。充分發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，在年內(nèi)多個(gè)市場(chǎng)階段性低點(diǎn)，積極主動(dòng)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)開(kāi)展動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置，果斷加倉(cāng)，在為獲取長(zhǎng)期較高收益進(jìn)行布局的同時(shí)，也發(fā)揮了穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)信心的積極作用，雖然當(dāng)年股票投資出現(xiàn)一定金額的浮虧，但均戰(zhàn)勝了相關(guān)市場(chǎng)指數(shù)。

胸懷“國(guó)之大者”開(kāi)展投資。制定發(fā)布《全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)實(shí)業(yè)投資指引》，主動(dòng)圍繞國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域優(yōu)化投資布局，更好發(fā)揮引導(dǎo)作用，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。加大對(duì)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、集成電路、智能制造、醫(yī)療健康等關(guān)鍵領(lǐng)域的股權(quán)投資力度，投資中糧集團(tuán)福臨門項(xiàng)目和海富半導(dǎo)體、先進(jìn)制造業(yè)基金，助力我國(guó)糧食安全和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。積極響應(yīng)科創(chuàng)板和注冊(cè)制等資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新，經(jīng)過(guò)三年多時(shí)間的投資布局，目前在科技自主可控、新能源、高端裝備制造領(lǐng)域的投資金額均接近或超過(guò)千億元。通過(guò)投資綠色債、基礎(chǔ)設(shè)施債、小微企業(yè)債和扶貧專項(xiàng)債等國(guó)家戰(zhàn)略相關(guān)債券，助力構(gòu)建新發(fā)展格局。

探索創(chuàng)新可持續(xù)投資實(shí)踐。持續(xù)推動(dòng)可持續(xù)投資研究深化和成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，形成可持續(xù)投資研究系列專項(xiàng)報(bào)告，研究提出可持續(xù)投資總體框架，確定了開(kāi)展可持續(xù)投資的重點(diǎn)任務(wù)和實(shí)施路徑，為更好貫徹新發(fā)展理念，助力“雙碳”等國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施提供工作指引。首次增設(shè)可持續(xù)投資和戰(zhàn)略新興投資兩類境內(nèi)股票新委托產(chǎn)品，重點(diǎn)投資綠色低碳領(lǐng)域和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，不斷提升投資工作服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平。在投資管理人考評(píng)中增加可持續(xù)投資相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，鼓勵(lì)引導(dǎo)投資管理人建立融入可持續(xù)投資理念的投資決策體系。

全面優(yōu)化投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系。系統(tǒng)總結(jié)多年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)，不斷健全三道防線全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，強(qiáng)化跟蹤問(wèn)效機(jī)制，壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。積極探索與投資管理實(shí)際相結(jié)合的績(jī)效評(píng)估機(jī)制，為投資決策提供有力支持，持續(xù)完善內(nèi)部控制制度建設(shè)，充分發(fā)揮內(nèi)控促規(guī)范、防風(fēng)險(xiǎn)、增效能的積極作用。開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，制定實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)急處置預(yù)案，做好極端情形應(yīng)對(duì)和重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控。持續(xù)完善法規(guī)制度體系建設(shè)，嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)監(jiān)控和定期合規(guī)報(bào)告制度，強(qiáng)化新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)早期審查，實(shí)施投資全過(guò)程合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控，堅(jiān)決守住基金安全底線。

三、社?；鹬饕?cái)務(wù)數(shù)據(jù)

(一)財(cái)務(wù)狀況

2022年末，社保基金資產(chǎn)總額28,835.21億元。其中：

直接投資資產(chǎn)9,583.01億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的33.23%；委托投資資產(chǎn)19,252.20億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的66.77%。

境內(nèi)投資資產(chǎn)26,017.34億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的90.23%；境外投資資產(chǎn)2,817.87億元，占社保基金資產(chǎn)總額的9.77%。

2022年末，社保基金負(fù)債總額2,819.06億元，主要是社?；鹪谕顿Y運(yùn)營(yíng)中形成的短期負(fù)債，以及待返還部分委托省份做實(shí)個(gè)人賬戶中央補(bǔ)助資金到期結(jié)算資金的本息^注。

2022年末，社?；饳?quán)益總額為26,016.15億元，包括：

全國(guó)社?；饳?quán)益25,336.56億元，其中，累計(jì)財(cái)政性凈撥入10,912.04億元，累計(jì)投資增值余額14,424.52億元(其中累計(jì)投資收益余額14,312.47億元，基金公積和報(bào)表折算差額合計(jì)112.05億元)。

個(gè)人賬戶基金權(quán)益679.59億元，其中，委托本金余額347.72億元，累計(jì)投資收益余額331.87億元。

(二)投資業(yè)績(jī)

2022年，社保基金投資收益額-1,380.90億元，投資收益率-5.07%(扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為-4.53%)。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額829.52億元(已實(shí)現(xiàn)收益率3.43%)，交易性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額-2,210.42億元。

社?；鹱猿闪⒁詠?lái)的年均投資收益率7.66%，累計(jì)投資收益額16,575.54億元。

(三)財(cái)政撥入全國(guó)社?；鹎闆r

2022年，財(cái)政性撥入全國(guó)社?；鹳Y金和股票641.11億元，其中：一般公共預(yù)算撥款50.00億元，彩票公益金402.40億元，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算補(bǔ)充社?；?00.00億元，罰沒(méi)股票劃轉(zhuǎn)充實(shí)社保基金88.71億元。

截至2022年末，財(cái)政性撥入全國(guó)社?；鹳Y金和股票累計(jì)10,932.72億元，其中：一般公共預(yù)算撥款3,598.36億元，國(guó)有股減轉(zhuǎn)持資金和股票2,844.13億元(減持資金971.59億元，境內(nèi)轉(zhuǎn)持股票1,028.99億元，境外轉(zhuǎn)持股票843.55億元)，彩票公益金4,301.53億元，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算100.00億元，罰沒(méi)股票劃轉(zhuǎn)充實(shí)社?；?8.71億元?？鄢龑?shí)業(yè)投資項(xiàng)目上市時(shí)社保基金會(huì)作為國(guó)有股東履行減持義務(wù)累計(jì)減少國(guó)有股13.88億元，2009年用于四川地震災(zāi)區(qū)工傷保險(xiǎn)金補(bǔ)助劃繳中央財(cái)政6.80億元，中央財(cái)政凈撥入全國(guó)社保基金累計(jì)10,912.04億元。

四、社?；饡?huì)計(jì)報(bào)表及報(bào)表附注

(一)會(huì)計(jì)報(bào)表

1. 社?；鹳Y產(chǎn)負(fù)債表(會(huì)社基01表)

2. 社保基金收益表(會(huì)社基02表)

3. 社?；饳?quán)益變動(dòng)表(會(huì)社基01表附表)

(二)會(huì)計(jì)報(bào)表附注

1. 報(bào)表編制基礎(chǔ)

社?；饡?huì)計(jì)報(bào)表按照財(cái)政部印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和審核批準(zhǔn)的《全國(guó)社會(huì)保障基金會(huì)計(jì)核算規(guī)定》及相關(guān)核算辦法，并基于本附注所述的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)編制。

2. 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明

社保基金會(huì)編制的社?；饡?huì)計(jì)報(bào)表符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《全國(guó)社會(huì)保障基金會(huì)計(jì)核算規(guī)定》及相關(guān)規(guī)定的要求，真實(shí)、完整地反映了社?；鸬呢?cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等有關(guān)信息。

3. 會(huì)計(jì)年度

社?；鸬臅?huì)計(jì)年度為公歷1月1日至12月31日。

4. 記賬基礎(chǔ)

社?；饡?huì)計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)。

5. 記賬本位幣

社?；鹨匀嗣駧艦橛涃~本位幣。境外委托投資業(yè)務(wù)以美元為記賬本位幣。

資產(chǎn)負(fù)債表日，境外資產(chǎn)美元會(huì)計(jì)報(bào)表按中國(guó)人民銀行公布的美元對(duì)人民幣匯率中間價(jià)折算為人民幣會(huì)計(jì)報(bào)表，與境內(nèi)資產(chǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表合并。

外幣對(duì)人民幣即期匯率采用中國(guó)人民銀行公布的各外幣對(duì)人民幣匯率中間價(jià)或據(jù)此套算的匯率中間價(jià)，境外委托投資中的非美元外幣對(duì)美元即期匯率采用路透?jìng)惗貢r(shí)間下午4時(shí)的匯率。

6. 金融工具

(1)金融工具的分類

社保基金自2021年起執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則，按照管理資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征，社?；鹜顿Y的金融資產(chǎn)劃分為三類，即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。金融負(fù)債劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債和其他金融負(fù)債。

(2)金融工具的計(jì)量

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債(包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以及指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債)，以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，交易費(fèi)用在初始確認(rèn)時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。

以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按交易日實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款(不含應(yīng)收應(yīng)付利息)確認(rèn)入賬，后續(xù)計(jì)量采用實(shí)際利率法，按攤余成本進(jìn)行計(jì)量，在終止確認(rèn)、計(jì)提信用減值準(zhǔn)備或攤銷時(shí)產(chǎn)生的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(簡(jiǎn)稱其他金融資產(chǎn))，包括其他權(quán)益工具投資和其他債權(quán)投資，以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入社保基金權(quán)益，交易費(fèi)用在初始確認(rèn)時(shí)計(jì)入成本。其他債權(quán)投資在終止確認(rèn)、計(jì)提信用減值準(zhǔn)備或攤銷時(shí)產(chǎn)生的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。

對(duì)存在活躍市場(chǎng)的金融工具，以活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允價(jià)值?；钴S市場(chǎng)指金融工具交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場(chǎng)，報(bào)價(jià)來(lái)源于該市場(chǎng)中的交易所、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)等，且代表了有序交易中的價(jià)格。若沒(méi)有現(xiàn)行報(bào)價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境等沒(méi)有發(fā)生重大變化的，采取最近交易日市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定其公允價(jià)值。

對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的金融工具，采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。使用的估值技術(shù)應(yīng)在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持，主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。估值結(jié)果的選取應(yīng)考慮其合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價(jià)值的金額作為公允價(jià)值。選取的估值技術(shù)應(yīng)定期評(píng)估并測(cè)試其有效性。

(3)金融工具的列報(bào)

社?；鹜顿Y中：劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中按“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目列報(bào)，其金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中按“交易性金融負(fù)債”項(xiàng)目列報(bào)；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中按“其他金融資產(chǎn)”項(xiàng)目列報(bào)。此外，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列報(bào)衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債兩個(gè)項(xiàng)目。

7. 融資與融券回購(gòu)

融券回購(gòu)為根據(jù)融券回購(gòu)協(xié)議接受交易對(duì)手證券質(zhì)押、融出資金的業(yè)務(wù)；融資回購(gòu)為根據(jù)融資回購(gòu)協(xié)議以證券質(zhì)押、自交易對(duì)手融入資金的業(yè)務(wù)。交易價(jià)差作為利息收入或支出，在協(xié)議期限內(nèi)按實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)。

8. 長(zhǎng)期股權(quán)投資

對(duì)被投資單位能實(shí)施重大影響的權(quán)益性投資，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》；對(duì)被投資單位不能實(shí)施控制、共同控制或重大影響的權(quán)益性投資，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。

9. 資產(chǎn)減值

(1)信用減值損失

在資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)中的其他債權(quán)投資，采用預(yù)期信用損失法計(jì)提信用損失準(zhǔn)備，確認(rèn)信用減值損失。

根據(jù)預(yù)期信用損失法，應(yīng)評(píng)估上述金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否已顯著增加，并按照信用減值的三個(gè)階段計(jì)提信用損失準(zhǔn)備：信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后未顯著增加為減值第一階段，在資產(chǎn)負(fù)債表日按照未來(lái)12個(gè)月內(nèi)的預(yù)期信用損失計(jì)提信用損失準(zhǔn)備；信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值(未發(fā)生還本付息違約等信用風(fēng)險(xiǎn)事件)為減值第二階段，在資產(chǎn)負(fù)債表日按照整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失計(jì)提信用損失準(zhǔn)備；初始確認(rèn)后發(fā)生信用減值(發(fā)生還本付息違約等信用風(fēng)險(xiǎn)事件)為減值第三階段，自該資產(chǎn)進(jìn)入第三階段之日起，按照整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失計(jì)提信用損失準(zhǔn)備。

(2)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值損失

在資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資是否存在可能發(fā)生減值的跡象進(jìn)行檢查，如果有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)發(fā)生減值的，計(jì)提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)減值損失。按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備不予以轉(zhuǎn)回。

10. 收入與費(fèi)用

收入與費(fèi)用指社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的收入與費(fèi)用。財(cái)政性撥入全國(guó)社?；鹳Y金，于收到時(shí)直接計(jì)入社?；饳?quán)益，不作為收入核算。

11. 資產(chǎn)負(fù)債表年初數(shù)及以前年度收益數(shù)調(diào)整

2021年社?；鹉甓葓?bào)告公布前，個(gè)別被投資企業(yè)和股權(quán)投資基金因故尚無(wú)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，為及時(shí)公布2021年社?；鹉甓葓?bào)告，社?；饡喊雌湮唇?jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行賬務(wù)處理。2021年社?；鹉甓葓?bào)告公布后，這些被投資企業(yè)和股權(quán)投資基金提供了經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，據(jù)此對(duì)涉及2021年的數(shù)據(jù)做相應(yīng)調(diào)整。涉及的報(bào)表項(xiàng)目調(diào)整如下：

資產(chǎn)負(fù)債表中，調(diào)增基金資產(chǎn)項(xiàng)目“交易性金融資產(chǎn)”年初數(shù)21,932.24萬(wàn)元，調(diào)減“長(zhǎng)期股權(quán)投資”年初數(shù)37,901.65萬(wàn)元；調(diào)減基金權(quán)益項(xiàng)目“全國(guó)社保基金”年初數(shù)18,169.49萬(wàn)元，調(diào)增“基金公積”年初數(shù)2,200.08萬(wàn)元。收益表中，調(diào)減基金收益項(xiàng)目“長(zhǎng)期股權(quán)投資收益”上年數(shù)40,101.73萬(wàn)元，調(diào)增“交易性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益”上年數(shù)21,932.24萬(wàn)元。

[注：在社保基金資產(chǎn)負(fù)債表基金負(fù)債中的“其他負(fù)債”項(xiàng)目中列報(bào)。]

2022年度社保基金會(huì)計(jì)報(bào)表

2022年度社?；饘徲?jì)報(bào)告