轉(zhuǎn)自：中國(guó)金融新聞網(wǎng)

　　策劃人手記：

　　今年上半年，我國(guó)消費(fèi)潛力逐步釋放，消費(fèi)恢復(fù)態(tài)勢(shì)向好，社會(huì)消費(fèi)品零售總額227588億元，同比增長(zhǎng)8.2%，增速比一季度加快2.4個(gè)百分點(diǎn)；最終消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到77.2%，明顯高于去年。7月24日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議部署下半年經(jīng)濟(jì)工作時(shí)強(qiáng)調(diào)，要積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，發(fā)揮消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用，通過(guò)增加居民收入擴(kuò)大消費(fèi)，通過(guò)終端需求帶動(dòng)有效供給，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

　　消費(fèi)信貸作為支持居民消費(fèi)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的助推器，其健康有序發(fā)展關(guān)乎國(guó)家戰(zhàn)略的落地成效，深入系統(tǒng)地研究消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)作用具有重要現(xiàn)實(shí)意義。今天本版刊發(fā)的研究報(bào)告，全面分析了當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)存在的問(wèn)題和行業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)，并針對(duì)如何促進(jìn)消費(fèi)信貸高質(zhì)量發(fā)展提出了具體建議。

　　黨的二十大報(bào)告提出，“著力擴(kuò)大內(nèi)需，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用”。中共中央、國(guó)務(wù)院《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》提出，實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略是滿(mǎn)足人民對(duì)美好生活向往的現(xiàn)實(shí)需要、充分發(fā)揮超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的主動(dòng)選擇、應(yīng)對(duì)國(guó)際環(huán)境深刻變化的必然要求和更高效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)循環(huán)的關(guān)鍵支撐。消費(fèi)信貸作為支持居民消費(fèi)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的助推器，其健康有序發(fā)展關(guān)乎國(guó)家戰(zhàn)略的落地成效。近期，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)提出要“合理增加消費(fèi)信貸”，促進(jìn)接觸型消費(fèi)加快恢復(fù)，激發(fā)重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域活力，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力。深入系統(tǒng)地研究消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)作用具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

我國(guó)消費(fèi)信貸主要模式

　　我國(guó)消費(fèi)信貸的運(yùn)作模式可分為銀行信用卡模式、銀行和消費(fèi)金融公司自營(yíng)型消費(fèi)貸模式、聯(lián)合貸款模式和助貸模式。（見(jiàn)表）

消費(fèi)信貸運(yùn)作模式對(duì)比表

　?。ㄒ唬┿y行信用卡模式。信用卡是商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)間最長(zhǎng)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，其運(yùn)作模式以線下為主。商業(yè)銀行以信用卡為載體，以信用方式對(duì)銷(xiāo)售消費(fèi)品或服務(wù)的商業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款，并由消費(fèi)者后續(xù)分期償還；或者根據(jù)消費(fèi)者一定周期內(nèi)的消費(fèi)透支賬單情況，將該期賬單一并展期，并由消費(fèi)者后續(xù)分期償還。

　?。ǘ┿y行和消費(fèi)金融公司自營(yíng)型消費(fèi)貸模式。銀行自營(yíng)型消費(fèi)貸主要指其現(xiàn)金類(lèi)貸款業(yè)務(wù)，具有抵押擔(dān)保為主、大額、期限較長(zhǎng)、到期一次性還本付息、押品決定額度、主要在線下開(kāi)展等特征，需要客戶(hù)具有良好信用記錄或可供抵押的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，會(huì)將大部分客戶(hù)排除在服務(wù)范圍之外。消費(fèi)金融公司則主要通過(guò)線上審核，向客戶(hù)發(fā)放小額的消費(fèi)貸款，其審核比商業(yè)銀行寬松，個(gè)人消費(fèi)者無(wú)需抵押和擔(dān)保，補(bǔ)充了商業(yè)銀行在消費(fèi)信貸領(lǐng)域的不足。

　?。ㄈ┞?lián)合貸款模式。該模式是指銀行以及有貸款資質(zhì)的機(jī)構(gòu)基于共同的貸款條件和統(tǒng)一的借款合同，按約定比例出資，聯(lián)合向符合條件的借款人發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的運(yùn)作模式。該運(yùn)作模式具有獨(dú)立風(fēng)控、遵守跨區(qū)經(jīng)營(yíng)限制以及需要有限額管理和比例管理等合規(guī)要點(diǎn)。

　?。ㄋ模┲J模式。該模式是指以第三方機(jī)構(gòu)作為渠道入口，在場(chǎng)景獲客、數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、客服與催收等不同環(huán)節(jié)與各類(lèi)具有放貸資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)模式。其本質(zhì)是合作雙方的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與資源合理利用的最大化，從而擴(kuò)大了銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)規(guī)模，開(kāi)辟了新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了銀行、助貸機(jī)構(gòu)和小企業(yè)、低收入人群的多方共贏。

消費(fèi)信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要作用

　　（一）促進(jìn)居民消費(fèi)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。消費(fèi)信貸是鼓勵(lì)消費(fèi)、促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)活躍的重要工具，有助于釋放消費(fèi)潛力、助推消費(fèi)升級(jí)，激發(fā)消費(fèi)意愿。首先，流動(dòng)性約束和不確定性是影響消費(fèi)者當(dāng)期消費(fèi)水平的重要因素，流動(dòng)性約束強(qiáng)、未來(lái)不確定性大的消費(fèi)者占比越多，社會(huì)總消費(fèi)會(huì)越低。消費(fèi)信貸可以通過(guò)緩解流動(dòng)性約束和降低不確定性，提高居民當(dāng)期消費(fèi)水平。

　　其次，消費(fèi)信貸利用數(shù)字化手段來(lái)定位和選擇客戶(hù)，能夠顯著降低金融供給的邊際成本、有效拓展金融服務(wù)邊界，覆蓋被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)忽視的普通白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)、農(nóng)民工、新市民等中低收入群體，大大增強(qiáng)金融服務(wù)的普惠性。

　　最后，消費(fèi)信貸還會(huì)影響消費(fèi)者需求偏好，以提高居民消費(fèi)傾向的方式進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力。我國(guó)居民長(zhǎng)期存在“量入為出”的消費(fèi)觀念，而隨著消費(fèi)信貸的不斷發(fā)展，提前消費(fèi)的理念被更多的人所接受，逐漸改變了居民“量入為出”的消費(fèi)意識(shí)和消費(fèi)文化，敢花未來(lái)的錢(qián)提升當(dāng)前生活質(zhì)量。

　?。ǘU(kuò)大企業(yè)投資，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。消費(fèi)信貸通過(guò)擴(kuò)大居民消費(fèi)引致企業(yè)更多的投資。消費(fèi)信貸通過(guò)擴(kuò)大居民消費(fèi)促進(jìn)企業(yè)盡快回籠資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資本回報(bào)率，加速貨幣與商品或服務(wù)轉(zhuǎn)化的生產(chǎn)流通過(guò)程。消費(fèi)需求的增加會(huì)引起投資規(guī)模的擴(kuò)張，而投資的增加又能通過(guò)投資乘數(shù)原理帶來(lái)產(chǎn)出成倍地增加。

　　消費(fèi)信貸的規(guī)模擴(kuò)張通過(guò)強(qiáng)化市場(chǎng)需求引導(dǎo)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)是企業(yè)投資的風(fēng)向標(biāo)，消費(fèi)信貸可以通過(guò)影響居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)調(diào)整企業(yè)投資方向，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷。消費(fèi)信貸引起的居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)會(huì)倒逼企業(yè)提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，敦促其不斷引入新技術(shù)、改善工藝水平、增加研發(fā)投入生產(chǎn)出更多適應(yīng)消費(fèi)者偏好的產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)高附加值制造業(yè)與知識(shí)密集型現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)的蓬勃發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化與合理化。

　?。ㄈ┩苿?dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升金融服務(wù)質(zhì)效。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的繁榮發(fā)展，能夠在多個(gè)方面促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸為信貸市場(chǎng)提供了新的產(chǎn)品與服務(wù)模式，為愈發(fā)同質(zhì)化的信貸市場(chǎng)注入了新鮮血液，能夠有效提升消費(fèi)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，增強(qiáng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行、小額貸款公司等提供消費(fèi)信貸產(chǎn)品與服務(wù)企業(yè)的危機(jī)意識(shí)，促進(jìn)其通過(guò)革新技術(shù)手段、改善經(jīng)營(yíng)管理等方式提高運(yùn)營(yíng)效率。

　　其次，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)模式為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了范例。一是在客戶(hù)觸達(dá)渠道方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以借鑒互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中與客戶(hù)的線上互動(dòng)方式，既能提升宣傳與溝通效率，又有助于降低交易成本。二是在業(yè)務(wù)內(nèi)容方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能夠借移動(dòng)支付、數(shù)字征信等業(yè)務(wù)模式，提高相關(guān)交易程序的效率和質(zhì)量，無(wú)論從商業(yè)考量還是履行普惠金融義務(wù)的角度，它們都有動(dòng)力將其業(yè)務(wù)擴(kuò)展到更多的長(zhǎng)尾客戶(hù)群體。

　　最后，與金融科技公司開(kāi)展合作是中小銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要路徑?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸，尤其是助貸業(yè)務(wù)有效填補(bǔ)了銀行業(yè)金融服務(wù)不能滿(mǎn)足融資需求的空白領(lǐng)域，補(bǔ)齊了銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的觸達(dá)短板，具有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，能夠利用場(chǎng)景、數(shù)據(jù)和信息科技，提升獲客、風(fēng)控、反欺詐、運(yùn)營(yíng)、貸后管理等的效率。在合作過(guò)程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)深入了解金融科技企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)邏輯、業(yè)務(wù)程序以及技術(shù)應(yīng)用，有助于促進(jìn)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

　?。ㄋ模┦柰ㄘ泿耪邆鲗?dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)宏觀調(diào)控能力。消費(fèi)信貸的擴(kuò)張使貨幣政策傳導(dǎo)增加了新的信用渠道，同時(shí)也提高了利率渠道的傳導(dǎo)效率，有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。一方面，消費(fèi)信貸期限結(jié)構(gòu)靈活，豐富了傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，有助于差異化貨幣政策的實(shí)施。另一方面，消費(fèi)信貸能夠有效地向最終消費(fèi)貸款端傳導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率，提升居民個(gè)人對(duì)貨幣政策的反應(yīng)，拓展金融市場(chǎng)的邊界，增加金融服務(wù)的覆蓋面、可獲得性以及便利性，提升了貨幣政策的傳導(dǎo)效率，增強(qiáng)了政府宏觀調(diào)控能力。

消費(fèi)信貸市場(chǎng)存在的問(wèn)題和行業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)

　　（一）中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)存在的問(wèn)題。1.消費(fèi)信貸發(fā)展不平衡不充分。雖然互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸具有普惠性特征，但由于我國(guó)全國(guó)性或地方性的信用監(jiān)控制度還未完全建立起來(lái)，對(duì)不同人群的信用難以進(jìn)行長(zhǎng)期有效的監(jiān)控，信貸資金方為保護(hù)自己的利益不受損失只能以消費(fèi)者職業(yè)、年齡、戶(hù)籍、收入水平等作為借貸依據(jù)，從而造成不同消費(fèi)者的消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)不同，造成消費(fèi)信貸市場(chǎng)出現(xiàn)機(jī)會(huì)不公平的現(xiàn)象。不僅如此，在消費(fèi)信貸市場(chǎng)中，消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)主要集中在商業(yè)銀行與幾家大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)中，難以形成多元的信貸機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)局面，貸款人對(duì)于費(fèi)率擁有絕對(duì)的定價(jià)主導(dǎo)權(quán)，不能充分調(diào)動(dòng)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的活躍度。

　　2.消費(fèi)信貸不良貸款逐漸上升。消費(fèi)信貸的發(fā)展極大地提升了金融的服務(wù)范圍與業(yè)務(wù)量，提升了金融的普惠性，但受多方面因素影響，我國(guó)部分消費(fèi)信貸企業(yè)出現(xiàn)不良資產(chǎn)。一是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的客戶(hù)群體以沒(méi)有征信記錄或信用較低、難以從傳統(tǒng)渠道獲得貸款的人群為主，加之消費(fèi)信貸完全基于個(gè)人信用而沒(méi)有抵押擔(dān)保，貸款人違約成本較低，更容易出現(xiàn)逾期還款、無(wú)法還款甚至惡意拒償?shù)膯?wèn)題。二是隨著銀行資本約束趨緊，消費(fèi)信貸企業(yè)紛紛加大對(duì)零售業(yè)務(wù)布局與投入，提高了個(gè)人消費(fèi)信貸比例，導(dǎo)致高回報(bào)的信用類(lèi)消費(fèi)貸款占比不斷提升，帶來(lái)了更大規(guī)模的個(gè)人消費(fèi)貸款不良資產(chǎn)余額。

　　3.行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日益嚴(yán)重。隨著互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展運(yùn)用，各大金融機(jī)構(gòu)以及其他行業(yè)的頭部企業(yè)都紛紛加入了消費(fèi)信貸領(lǐng)域，使得行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。主要表現(xiàn)在消費(fèi)信貸行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)方式逐漸從增量客戶(hù)的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向存量客戶(hù)的競(jìng)爭(zhēng)，從不同客群、不同產(chǎn)品之間的差異化競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向相同客群、同類(lèi)產(chǎn)品之間同質(zhì)化的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，從低水平的市場(chǎng)規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向高水平的服務(wù)質(zhì)量的競(jìng)爭(zhēng)，從產(chǎn)品和價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)逐步轉(zhuǎn)向內(nèi)部技術(shù)和管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)必然使得消費(fèi)信貸價(jià)格不斷下降，行業(yè)收益率也將趨于下降。

　　4.存有過(guò)度消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)隱患。消費(fèi)金融的快速發(fā)展為消費(fèi)者帶來(lái)了諸多便利，但仍需警惕“過(guò)度消費(fèi)”的風(fēng)險(xiǎn)隱患。一方面，有些消費(fèi)者過(guò)度依賴(lài)信用卡透支消費(fèi)，背負(fù)了超出其償還能力的大額信用卡貸款，甚至陷入“以貸還貸”“以卡養(yǎng)卡”的境況，導(dǎo)致資金緊張、還款壓力倍增等問(wèn)題。另一方面，一些機(jī)構(gòu)在各種消費(fèi)場(chǎng)景中過(guò)度宣揚(yáng)借貸消費(fèi)、超前享受觀念，容易誘導(dǎo)消費(fèi)者無(wú)節(jié)制消費(fèi)，尤其容易誤導(dǎo)金融知識(shí)薄弱人群、沒(méi)有穩(wěn)定收入來(lái)源的青少年等。

　　5.個(gè)人信息保護(hù)問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛應(yīng)用提升了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況的識(shí)別能力，有助于識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體，多環(huán)節(jié)改善銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力，有效促進(jìn)了消費(fèi)信貸的發(fā)展。但互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸中消費(fèi)者信息保護(hù)總體狀況不容樂(lè)觀，客戶(hù)個(gè)人信息被泄露、違規(guī)查詢(xún)、金融賬戶(hù)信息被竊取、賬戶(hù)資金被盜用等問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，需要進(jìn)一步認(rèn)真審視和對(duì)待。

　　（二）中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展存在的難點(diǎn)。1.持牌機(jī)構(gòu)少，經(jīng)營(yíng)主體數(shù)量有待擴(kuò)大。國(guó)內(nèi)大行系消金公司僅有中銀消金、中郵消金、建信消金3家，行業(yè)整體陣容也僅有31家。

　　2.融資成本高，融資手段少。一是主要資金來(lái)源渠道單一，不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的資金往往不是平臺(tái)自有資金，大都來(lái)自銀行等金融機(jī)構(gòu)。在銀行授信方面，由于創(chuàng)業(yè)初期各項(xiàng)基礎(chǔ)投入較大，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表不佳，銀行授信時(shí)往往需要機(jī)構(gòu)的股東方進(jìn)行擔(dān)保，加大了融資難度。在股東存款方面，股東特別是非銀行系消費(fèi)金融公司的主要股東自身資金也較為緊張，能提供的資金支持有限，且更傾向于與其主業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)資金支持，制約機(jī)構(gòu)獨(dú)立自主發(fā)展。二是資金成本高企。由于籌資渠道少，市場(chǎng)資金面吃緊，消費(fèi)金融公司在籌資時(shí)的議價(jià)能力十分薄弱，導(dǎo)致資金成本居高不下，勢(shì)必影響機(jī)構(gòu)的普惠金融可持續(xù)發(fā)展和內(nèi)在動(dòng)力的增長(zhǎng)。三是市場(chǎng)化融資政策嚴(yán)格，準(zhǔn)入門(mén)檻較高。消費(fèi)金融公司在信貸資產(chǎn)證券化、發(fā)行金融債、同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)上，因成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)成果等方面有硬性要求，新設(shè)立的公司難以在初創(chuàng)期滿(mǎn)足審批條件。

　　3.稅務(wù)負(fù)擔(dān)重，運(yùn)行成本高。消費(fèi)金融產(chǎn)品大多都支持小微和個(gè)體工商戶(hù)和農(nóng)戶(hù)，但并未享受到普惠金融、小微貸款的貼息、再貸款等利息優(yōu)惠和稅收優(yōu)惠政策。一是現(xiàn)行稅務(wù)政策未將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸發(fā)放個(gè)人貸款取得的利息收入納入免征增值稅的范圍。比如，財(cái)政部和稅務(wù)總局頒布的《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》規(guī)定2017年12月至2019年底期間對(duì)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶(hù)、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶(hù)發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸服務(wù)的客群主要是中低收入群體，與上述文件的對(duì)象有一定交集，亦符合政策初衷，但未在免稅之列。二是可稅前扣除的貸款損失準(zhǔn)備金的比例較低。三是稅務(wù)政策對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸企業(yè)的小額貸款的資產(chǎn)損失稅前扣除的政策不夠明確。

促進(jìn)消費(fèi)信貸高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

　　（一）大力發(fā)展場(chǎng)景消費(fèi)金融，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)陷阱。場(chǎng)景消費(fèi)金融的實(shí)質(zhì)是依托場(chǎng)景將金融服務(wù)與居民消費(fèi)行為緊密結(jié)合。支撐場(chǎng)景化消費(fèi)金融發(fā)展，需要把握“有場(chǎng)景依托、有指定用途、客戶(hù)群體限定”等特征，專(zhuān)注個(gè)人消費(fèi)場(chǎng)景的長(zhǎng)效市場(chǎng)，在真實(shí)、細(xì)分的場(chǎng)景之下，精準(zhǔn)滿(mǎn)足用戶(hù)的差異化消費(fèi)需求，促進(jìn)場(chǎng)景金融發(fā)展。

　　一是優(yōu)化消費(fèi)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)。結(jié)合消費(fèi)者的不同金融需求和具體的消費(fèi)場(chǎng)景，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，根據(jù)居民特征進(jìn)行目標(biāo)客群細(xì)分，場(chǎng)景進(jìn)行更精準(zhǔn)高效的用戶(hù)識(shí)別、用戶(hù)轉(zhuǎn)化和用戶(hù)服務(wù)，將消費(fèi)金融產(chǎn)品根據(jù)用戶(hù)特征進(jìn)行精準(zhǔn)優(yōu)化與嵌入可以有效激發(fā)居民潛在需求的轉(zhuǎn)化。同時(shí)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高消費(fèi)金融產(chǎn)品的差異化、定制化、智能化程度，立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和圍繞民生消費(fèi)場(chǎng)景，對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，深入挖掘居民在各種消費(fèi)場(chǎng)景中對(duì)于消費(fèi)金融的需求，提升消費(fèi)金融的可得性。

　　二是積極開(kāi)拓場(chǎng)景金融服務(wù)消費(fèi)發(fā)展的新領(lǐng)域。依托“互聯(lián)網(wǎng)?+?”開(kāi)展醫(yī)療健康、線上文化娛樂(lè)等服務(wù)，基于增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）、虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）?技術(shù)，積極開(kāi)發(fā)虛實(shí)結(jié)合的全真互聯(lián)網(wǎng)新消費(fèi)場(chǎng)景等。積極追蹤引領(lǐng)數(shù)字化場(chǎng)景演變的新趨勢(shì)，推動(dòng)原有消費(fèi)行為的優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)造新的消費(fèi)需求。

　　三是充分發(fā)揮服務(wù)長(zhǎng)尾客群優(yōu)勢(shì)，以數(shù)字化運(yùn)營(yíng)和智能動(dòng)態(tài)風(fēng)控降本提效。金融機(jī)構(gòu)要對(duì)場(chǎng)景中海量、小額、分散、高頻的消費(fèi)金融需求進(jìn)行多維立體、靈活實(shí)時(shí)、綜合全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

　?。ǘ┐罅Πl(fā)展數(shù)字消費(fèi)金融，提高經(jīng)營(yíng)效率。隨著數(shù)字技術(shù)的不斷升級(jí)和廣泛應(yīng)用，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等各類(lèi)科技已被廣泛應(yīng)用于消費(fèi)金融全價(jià)值鏈；利用數(shù)字技術(shù)賦能消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，能夠提升客戶(hù)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)質(zhì)量、提高運(yùn)營(yíng)效率、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。

　　一是利用技術(shù)手段提高消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)效率。加大科技投入，創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，利用數(shù)字化技術(shù)提升用戶(hù)和員工體驗(yàn)，不斷改善現(xiàn)有業(yè)務(wù)和管理經(jīng)營(yíng)流程，如優(yōu)化額度申請(qǐng)、借款申請(qǐng)等流程，使得消費(fèi)信貸從人工審核進(jìn)入秒級(jí)響應(yīng)時(shí)代；充分利用區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，優(yōu)化數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)決策和數(shù)據(jù)分析能力，打造以客戶(hù)為中心、普惠為導(dǎo)向的數(shù)字化生態(tài)體系。

　　二是積極利用數(shù)字技術(shù)推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+征信”，將征信數(shù)據(jù)覆蓋更多的用戶(hù)和應(yīng)用場(chǎng)景，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字技術(shù)快速、廣泛、低成本采集數(shù)據(jù)，提升信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理、貸后管理等方面的能力，更準(zhǔn)確地分析用戶(hù)的違約風(fēng)險(xiǎn)，拓寬普惠金融覆蓋范圍，通過(guò)跨平臺(tái)的信用數(shù)據(jù)合作機(jī)制，推進(jìn)普惠金融的深層次發(fā)展。

　　三是充分利用數(shù)字技術(shù)，構(gòu)建消費(fèi)金融生態(tài)體系。利用技術(shù)手段對(duì)消費(fèi)金融生態(tài)中的不同環(huán)節(jié)進(jìn)行連接與整合，利用科技手段和數(shù)字化組織能力，建立連接客群、場(chǎng)景、合作伙伴等數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)，深化普惠金融服務(wù)；充分發(fā)揮消費(fèi)金融企業(yè)的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)消費(fèi)金融平臺(tái)向處于消費(fèi)金融生態(tài)中的各個(gè)主體進(jìn)行技術(shù)輸出，打造生態(tài)化、平臺(tái)化的消費(fèi)金融展業(yè)模式。

　?。ㄈ┕膭?lì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)融合發(fā)展，形成有序的信貸分工。消費(fèi)信貸的發(fā)展，是金融服務(wù)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代場(chǎng)景經(jīng)濟(jì)特征、客群特點(diǎn)和金融服務(wù)分工精細(xì)化趨勢(shì)相結(jié)合、創(chuàng)新的產(chǎn)物。能夠?qū)崿F(xiàn)高效服務(wù)長(zhǎng)尾客群也并不是某一類(lèi)機(jī)構(gòu)的能力，而是金融服務(wù)精細(xì)化分工之后效率提升的結(jié)果。從消費(fèi)信貸的業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，涉及的跨機(jī)構(gòu)合作越來(lái)越多，金融服務(wù)的環(huán)節(jié)、節(jié)點(diǎn)也越來(lái)越精細(xì)化。

　　一是界定消費(fèi)信貸公司在信貸分工和信用創(chuàng)造體系中的角色定位。一方面，確定消費(fèi)信貸公司能夠開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的范圍；另一方面，厘清金融監(jiān)管的真正邊界，搭建出一套可以覆蓋的指導(dǎo)消費(fèi)信貸創(chuàng)新的監(jiān)管框架。為了進(jìn)一步鼓勵(lì)消費(fèi)信貸的創(chuàng)新發(fā)展，保障消費(fèi)信貸能夠通過(guò)創(chuàng)新將金融普惠于民。在合規(guī)的監(jiān)管框架下，對(duì)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)施較為靈活的規(guī)范化管控，對(duì)于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的范圍核準(zhǔn)、產(chǎn)品報(bào)備、平臺(tái)技術(shù)應(yīng)用等環(huán)節(jié)允許一定灰度試運(yùn)行空間，通過(guò)監(jiān)管沙盒、行業(yè)引導(dǎo)等方式鼓勵(lì)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新。

　　二是在助貸業(yè)務(wù)模式中，金融機(jī)構(gòu)（銀行等）與助貸機(jī)構(gòu)通過(guò)合作分工，金融機(jī)構(gòu)提供資金、金融風(fēng)控、金融專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，而數(shù)字平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)平臺(tái)及科技應(yīng)用，具備線上化客戶(hù)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控識(shí)別和服務(wù)下沉客戶(hù)等優(yōu)勢(shì)，雙方各自發(fā)揮優(yōu)勢(shì)來(lái)緩解信息不對(duì)稱(chēng)、風(fēng)控不健全等問(wèn)題。

　?。ㄋ模?qiáng)化金融科技公司安全意識(shí)，重視數(shù)據(jù)安全保護(hù)。由于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代數(shù)字科技發(fā)展，為消費(fèi)信貸提供數(shù)字技術(shù)支持，使得數(shù)據(jù)愈發(fā)重要，安全風(fēng)險(xiǎn)也愈發(fā)突出，這對(duì)消費(fèi)金融數(shù)字安全與監(jiān)管提出了更高的要求。所以，在監(jiān)管技術(shù)上，需要持續(xù)創(chuàng)新金融科技，構(gòu)建監(jiān)管科技平臺(tái)，使其成為數(shù)字消費(fèi)信貸綜合監(jiān)管的技術(shù)基礎(chǔ)。

　　一是加強(qiáng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全技術(shù)應(yīng)用。在大數(shù)據(jù)技術(shù)廣泛運(yùn)用的背景下，為確保數(shù)據(jù)交換和共享的安全，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)需要充分利用防火墻、身份認(rèn)證和數(shù)據(jù)加密等技術(shù)，提升消費(fèi)信貸的數(shù)字安全保護(hù)；開(kāi)發(fā)利用數(shù)據(jù)安全技術(shù)保護(hù)數(shù)據(jù)安全，包括數(shù)據(jù)脫敏、數(shù)據(jù)加密、數(shù)據(jù)防泄露和數(shù)據(jù)安全銷(xiāo)毀；加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)各類(lèi)場(chǎng)景中對(duì)異常行為分析、大數(shù)據(jù)征信、隱私計(jì)算及區(qū)塊鏈權(quán)屬等技術(shù)的應(yīng)用；探索建立跨主體數(shù)據(jù)安全共享隱私計(jì)算平臺(tái)，打通數(shù)據(jù)孤島，釋放數(shù)據(jù)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可用不可見(jiàn)。

　　二是創(chuàng)新消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)應(yīng)用的管理方式。消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)管理手段創(chuàng)新，通過(guò)建立大數(shù)據(jù)相關(guān)制度和流程，規(guī)范大數(shù)據(jù)收集和使用的安全。完善數(shù)據(jù)安全管理制度與流程的建設(shè)及其他專(zhuān)項(xiàng)管理措施，對(duì)使用數(shù)據(jù)的訪問(wèn)行為進(jìn)行安全措施技術(shù)的管理，包括身份管理、認(rèn)證管理、授權(quán)管理和審計(jì)監(jiān)控。推動(dòng)數(shù)據(jù)安全管理操作規(guī)范的建立和相關(guān)各類(lèi)主體與客體的安全責(zé)任的落實(shí)，根據(jù)組織數(shù)據(jù)的類(lèi)型級(jí)別、敏感程度以及數(shù)據(jù)安全能力成熟度要求，制定安全策略、管理規(guī)范和操作流程，明確不同崗位數(shù)據(jù)安全管理職責(zé)。強(qiáng)化針對(duì)供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)安全管理，對(duì)大數(shù)據(jù)相關(guān)的信息與通信技術(shù)（ICT?）產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、生產(chǎn)、分發(fā)、安裝、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、采購(gòu)等環(huán)節(jié)實(shí)施有效監(jiān)督和審查。采取必要的管理與技術(shù)措施，確保數(shù)據(jù)在其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)（IT）服務(wù)生命周期過(guò)程中的安全，這些過(guò)程包括：數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)傳輸、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)交接、數(shù)據(jù)銷(xiāo)毀。

　　三是建立健全大數(shù)據(jù)全方位監(jiān)管模式?；凇毒W(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》和《個(gè)人信息保護(hù)法》等法律法規(guī)，結(jié)合金融行業(yè)自身特點(diǎn)，設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)安全總體架構(gòu)，包括組織架構(gòu)、技術(shù)架構(gòu)和運(yùn)行架構(gòu)等，以保障數(shù)據(jù)在流轉(zhuǎn)、融合、使用中的安全；建立跨外部機(jī)構(gòu)和內(nèi)部部門(mén)的數(shù)據(jù)安全協(xié)調(diào)機(jī)制，在組織層面上統(tǒng)籌建立數(shù)據(jù)資源共享管理機(jī)制和安全管理機(jī)制；加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)發(fā)展的全方位、多層次監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可考慮進(jìn)一步出臺(tái)相關(guān)管理?xiàng)l例，輔助消費(fèi)信貸行業(yè)的自我監(jiān)督，減少不必要的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　（五）建立長(zhǎng)效的包容審慎監(jiān)管機(jī)制?加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。消費(fèi)金融的發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的改革發(fā)展提供了新的方向和動(dòng)力，針對(duì)消費(fèi)金融的監(jiān)管創(chuàng)新，需要包容與創(chuàng)新友好，更好地發(fā)揮消費(fèi)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

　　一是強(qiáng)化監(jiān)管，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白和漏洞。繼續(xù)完善標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則體系，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則彌補(bǔ)監(jiān)管制度空白，在更大層面上實(shí)現(xiàn)各主體權(quán)益的維護(hù)；加強(qiáng)資金來(lái)源及使用的監(jiān)管，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)信貸公司資金來(lái)源及其使用方向上的監(jiān)管，切實(shí)防止消費(fèi)信貸公司非法吸儲(chǔ)以及違規(guī)放貸，尤其要注意的是切實(shí)防范消費(fèi)貸款違規(guī)進(jìn)入股市甚至房地產(chǎn)市場(chǎng)。

　　二是高度重視保護(hù)消費(fèi)者問(wèn)題。加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)信貸企業(yè)關(guān)于消費(fèi)者個(gè)人信用等信息保護(hù)工作，提升消費(fèi)者使用消費(fèi)信貸的安全性。加強(qiáng)個(gè)人信息和隱私監(jiān)管，維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)信貸企業(yè)運(yùn)用消費(fèi)行為數(shù)據(jù)與隱私數(shù)據(jù)的監(jiān)督，杜絕對(duì)用戶(hù)個(gè)人信息過(guò)度采集以及可能侵害消費(fèi)者權(quán)益的現(xiàn)象出現(xiàn)。

　　（課題主要執(zhí)筆人：尹振濤、汪勇、羅朝陽(yáng)）