第一章 總 則

第一條 為規(guī)范中國貨幣市場基準利率的形成機制、信息發(fā)布機制和監(jiān)督管理機制，特制定本準則。

第二條 上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱Shibor）是由信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發(fā)性利率。

第三條 市場利率定價自律機制成立Shibor工作組（以下簡稱工作組），依據本準則確定和調整報價銀行團成員、監(jiān)督和管理Shibor運行、規(guī)范報價行與指定發(fā)布人行為。

第二章 報價銀行團構成

第四條 報價銀行團由符合條件的商業(yè)銀行組成。

第五條 報價行原則上應具備以下條件：

（一）是市場利率定價自律機制成員；

（二）具有公開市場一級交易商資格或外匯市場做市商資格；

（三）貨幣市場交易活躍，即交易量較大、交易連續(xù)性較好、價差較小。交易量指報價行在中國貨幣市場所有交易的總量，包括公開市場交易、同業(yè)拆借交易、債券回購交易、現(xiàn)券交易、貨幣市場衍生品交易等；

（四）信用等級較高；

（五）已建立內部收益率曲線和內部轉移定價機制，具有較強的利率定價能力；

（六）通過上海銀行間同業(yè)拆放利率網（www.shibor.org）等工作組指定的媒體每年披露經注冊會計師審計的上年年度報告；

（七）有利于開展報價工作的其它條件。

第六條 符合上述條件、并愿意成為報價行的商業(yè)銀行應于每年12月1日前向工作組提交申請及相關材料。經審核合格后可成為場外報價行，在場外進行Shibor報價。工作組結合報價等情況，在報價一年以上的場外報價行中，擇優(yōu)選取下一年的Shibor報價行。工作組根據本準則于每年年初公布當年的報價銀行團成員名單。

第三章 報價行職責

第七條 提供拆出報價。該報價是基于市場情況的報價，是單利、無擔保、批發(fā)性利率。報價行當日貨幣市場交易利率都以其報價利率為基準。報價行應獨立報價，當日不得相互參照報價。

第八條 每個交易日（以下簡稱每日）上午10:55前通過上海銀行間同業(yè)拆放利率網提供的報價界面完成報價。報價行每日應按時報價，保證質量。

第九條 每日對隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年八個品種進行報價。利率品種代碼按期限長短排列為O/N、1W、2W、1M、3M、6M、9M、1Y（O/N代表隔夜，W代表周，M代表月，Y代表年）。

第十條 以年利率（％，Act/360，T+0）對各期限品種報價，保留4位小數(shù)。

第十一條 報價行應加強內控，建立流程清晰、權責明確的定價機制和報價程序，建立報價記錄留存制度。報價行報價要做到專人專崗，并及時向市場利率定價自律機制備案。

第十二條 建立應急機制，確保每日按時報出各期限品種的利率。

第四章 指定發(fā)布人及其職責

第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心受權為Shibor的指定發(fā)布人。

第十四條 負責提供報價界面，對接收到的每一期限品種的拆出利率數(shù)據，剔除最高、最低各4家報價，對其余報價進行算術平均計算后，得出每一期限品種的Shibor，于每日上午11:00對外公布，同時公布各報價行的拆出報價。

第十五條 在上午10:55前鑒別報價行報價的可能差錯，及時進行提示。如有報價行未報價，指定發(fā)布人根據已報的數(shù)據確定Shibor，同時將此情況以書面形式報告工作組。

第十六條 負責維護上海銀行間同業(yè)拆放利率系統(tǒng)。

第十七條 建立Shibor的備份、應急機制，確保每日Shibor的正常運行和歷史資料儲存。

第十八條 組織Shibor場外報價行報價。

第五章 工作組的運行機制

第十九條 根據商業(yè)銀行的申請，按照本準則確定和調整報價銀行團成員和場外報價銀行團成員。

第二十條 組織報價行和場外報價行按本準則要求開展報價，對指定發(fā)布人發(fā)布Shibor信息等行為進行日常管理。

第二十一條 按月、季、年評估報價行有關報價行為，通報Shibor運行情況，對報價行報價質量進行考評。

第六章 監(jiān)督管理

第二十二條 對報價行實行淘汰制。工作組建立報價考評指標體系，并定期對報價行的報價質量、定價機制和報價程序等進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。工作組每年對所有報價銀行團成員的報價記錄進行考評，確定淘汰更新方案并公布。

第二十三條 工作組負責監(jiān)督管理指定發(fā)布人，每年對指定發(fā)布人履行職責的各項情況進行考核。

第二十四條 指定發(fā)布人根據工作組授權，對報價行報價質量進行現(xiàn)場監(jiān)督和考核。如果報價行出現(xiàn)違反本準則行為，應及時發(fā)出警告，要求其改正，并報告工作組。指定發(fā)布人應及時記錄、披露報價行違反本準則的行為和改正情況，按月向工作組報告Shibor的運行情況。